在今年4月26日，證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》等相關政策以來，越來越多的券商開始加入公募牌照申請賽道。

證監會官網信息顯示，開源證券近期遞交的《公募基金管理公司設立資格審批》材料已于7月4日獲證監會接收。

(證監會)

去底完成第八次增資，“大資管”戰略放首位

就開源證券而言，據其資管官微在今年初公布的公司副總裁武懷良講話曾提到，2021年11月，開源證券完成第八次增資，融資規模48.5億元，同時也是開源證券連續第五年增資，此次增資的資金五大用途中，踐行“大資管”戰略便放置在了首位。

同時，在此次A股IPO募資用途，開源證券在招股書中也曾表示，募集資金到位后，公司也將加大對資產管理業務平臺建設的資金投入，以客戶需求為導向，不斷提高資產管理團隊的產品設計能力和主動管理能力，提升產品業績，打造品牌效應，促使公司的資產管理業務在新的監管環境下實現健康、快速發展。

2021年，開源證券資產管理類業務包括公司開展的單一資產管理業務以及集合資產管理業務等。報告期各期，公司資產管理類業務分別實現營業收入3.17億元、2.63億元和1.79億元，占公司當期營業收入的比重分別為15.22%、9.27%和6.62%。

“對于中小券商而言，資管業務一定要走差異化、特色化的路子。無論是投資能力的提升，還是研究業務的賦能，都是在大資管背景下的突圍口”，武懷良提到，“未來公募化將會是券商資管的突破方向”。

券商進入公募持牌限制漸放寬

據了解，今年4月26日，證監會曾發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》，支持證券資管子公司、保險資管公司、銀行理財子公司等專業資產管理機構依法申請公募基金牌照，從事公募基金管理業務。

隨后于5月20日，證監會又進一步發布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》并表示，“同一主體或者受同一主體控制的不同主體參股基金管理公司的數量不得超過2家，其中控制基金管理公司的數量不得超過1家。”

這也意味著，同一集團下的證券資管子公司、保險資管公司、銀行理財子等資管機構均被允許申請公募牌照，包括頭部券商等在內的大型金融機構也將可以同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構。

彼時，天風證券曾分析指出，隨著“一參一控一牌照”的正式落地，后續新設公募基金公司數量將有望進一步數量增加。

而開源證券或將是公募“一參一控一牌”限制放寬后首家直接申請設立公募基金管理公司并獲證監會受理材料的券商。

當前已有12家券商擬申設資管子公司

在此之前，多數券商均是以設立資管子公司的方式借機“曲線”拿牌。

例如，僅2022年以來，便已經有國信證券、國聯證券以及華安證券擬設立資管子公司并已獲董事會審議通過。

而中金公司設立資管子公司的申請于6月17日獲證監會反饋，由此也另中金公司成為“一參一控一牌”新規落地后首家獲得監管層反饋的券商。

中證協信息顯示，當前公募持牌機構中，僅14家系券商背景，共計6家券商和8家券商資管子公司。

而擬設立資管子公司的券商也已達到12家，分別為萬聯證券、申萬宏源證券、國海證券、中金公司、華創證券、中信建投、國金證券、中信證券、東興證券、國聯證券和國信證券和華安證券。

不少券商在申請資管子公司的議案中就曾表示，擬設立的資管子公司，主營業務范圍除從事證券資產管理業務外，還包括公開募集證券投資基金管理業務以及監管機構核準的其他業務。(鄒文榕)

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